Werbung
Berechnung von Bonds
Quellenangabe: Lynch, John J., Jr. und Jan H. Mayle, Standard
Securities Calculation Methods, SIA, New York, 1986.
A = Tage zwischen dem Emissionsdatum des Bonds und Kaufdatum.
E = Anzahl von Tagen in der Zinsperiode, in welcher der Ankauf er-
folgt (per Definition ist E = 180 (oder 360), wenn das
Kalendermodell 30/360 ist.
DSC = Tage zwischen Emissions- und Kaufdatum (DSC = E — A).
M = Couponperioden pro Jahr (1 = jährlich, 2 = halbjährlich).
N = Anzahl Couponperioden zwischen Kaufdatum und Rückzah-
lungsdatum. Wenn N eine gebrochene Zahlist (Kaufdatum
abweichend von Coupondatum), so ist N auf die nächst höhere
ganze Zahl zu runden.
Y = Jahresrendite REN% / 100.
Ankaufskurs bei max. einer Couponperiode bis zur Rückzahlung:
KÜND + SCPN%
A
CPN
PREIS =
DSC
Y
<?
M °>
1 + (— x _—)
E
M
Ankaufskurs bei mehr als einer Couponperiode bis zur Rückzahlung:
PREIS =
KUND
DSC
N-1 + Z
( 5)
M
CPN%
N
M
<A
CPN%>
+
M
[D x A
KZ=:1
K-ı+ D
E
M
(ı 3)
M
272
C: Näheres zur Rechenweise des HP-17B
Werbung
