256 Anhang E: Verwendete Formeln
Für Halbjahreskupon mit mehr als 6 Monaten bis zur Fälligkeit:
⎡
⎢
⎢
=
PRICE
⎢
⎛
⎢
+
⎜
1
⎢
⎝
⎣
⎡
⎢
⎢
N
∑
+
⎢
⎢
=
K
⎢
⎢
⎣
Black-Scholes Formel zur Bewertung Europäischer
Optionen
P = derzeitiger Sachwertpreis.
r% = risikofreier Satz (konstant, pro Zeiteinheit).
s% = Volatilität (konstant, pro Zeiteinheit).
T = Dauer der Option (gleiche Zeiteinheit wie r% und s%).
X = Beschaffungspreis der Option.
N(z) =
Bezugswert = P × N(d
Rückprämiennwert = Bezugswert + Q – P
wobei :
d
= LN(P/Q)/v + v/2, d
1
Q = Xe
Abschreibung
L
= Erwartete Nutzungsdauer des Vermögenswertes.
SBV
= Anfangs-Buchwert.
SAL
= Restwert.
FACT
= Degressionsfaktor in %.
j
= Laufende Nummer der Periode.
File name: hp 12c pt_Benutzeranleitung_Deutsch_G_HDPMF123G06
Printed Date: 2005/8/4
⎤
⎥
⎥
RDV
⎥
DSC
−
+
⎞
N
1
YIELD
⎥
⎟
E
⎥
⎠
200
⎦
⎤
⎥
CPN
⎥
⎡
CPN
2
−
⎥
⎢
DSC
⎣
−
+
⎥
K
1
1
⎛
⎞
YIELD
E
+
⎥
⎜
⎟
1
⎥
⎝
⎠
200
⎦
Wahrscheinlichkeit
dass
Zufallsgrösse kleiner als z ist.
) – Q × N(d
)
1
2
-= d
– v
2
1
( – T × r % / 1 0 0 )
, v=s%/100×
Dimension: 14.8 cm x 21 cm
⎤
DCS
×
⎥
⎦
2
E
eine
Einheit
einer
normalen
T
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